Estrategias De Mercado De La Opción Trading Bear

Estrategias de negociación del mercado bajista Cuando su perspectiva de un valor subyacente es bajista, lo que significa que usted espera que caiga en el precio, usted querrá utilizar estrategias de negociación adecuadas. Un montón de comerciantes de opciones para principiantes creen que la mejor manera de generar beneficios de una garantía subyacente cayendo en el precio es simplemente comprar pone, pero esto no es necesariamente el caso. Comprar puts no es una gran idea si sólo está esperando una pequeña reducción de precio en un instrumento financiero, y no tiene protección si el precio de ese instrumento financiero no se mueve o sube en su lugar. Hay estrategias que puede utilizar para superar estos problemas, y muchos de ellos también ofrecen otras ventajas. En esta página discutimos los beneficios de usar estrategias de negociación de opciones bajistas, y algunas de las desventajas también. También ofrecemos una lista de los que son más comúnmente utilizados. ¿Por qué usar estrategias bajistas Estrategias de negociación Desventajas de las opciones bajistas Estrategias de negociación Lista de opciones bajistas Estrategias de negociación Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Lea la revisión Visite Broker Lea la opinión Visite Broker Lea la opinión Visite Broker Lea la opinión Visite Broker Estrategias En primer lugar, debemos señalar que la compra pone es de hecho una estrategia de negociación de opciones bajista en sí, y hay momentos en que lo correcto es simplemente comprar puts basado en una garantía subyacente que usted espera caer en el precio. Sin embargo, este enfoque está limitado en un número de maneras. Una sola posesión de put podría expirar sin valor si la seguridad subyacente no se mueve en el precio, lo que significa que el dinero que gastó en ellos se perdería y no haría ningún retorno. El efecto negativo de la decadencia del tiempo en la celebración de contratos de opciones significa que youll necesidad de la garantía subyacente para mover una cierta cantidad sólo para el equilibrio, e incluso más si se quiere generar un beneficio. Por lo tanto, comprar opciones de compra es poco probable que sea la mejor estrategia si se anticipa sólo una pequeña caída en el precio de la garantía subyacente, y hay otras desventajas también. Esto no quiere decir que usted nunca debe simplemente comprar pone, pero usted debe ser consciente de cómo algunos de los inconvenientes pueden evitarse mediante el uso de estrategias alternativas. Hay una gama de estrategias comerciales adecuadas para una perspectiva bajista, y cada uno se construye de una manera diferente para ofrecer ciertas ventajas. Un aspecto importante del éxito del comercio es para que coincida con una estrategia adecuada para lo que es que usted está tratando de lograr en cualquier comercio. Por ejemplo, si usted quería tomar una posición sobre un valor subyacente bajando de precio pero no quería arriesgar demasiado capital, podría comprar puts y también escribir puts (en una huelga inferior) para reducir parte del costo inicial. Hacer esto también le ayudaría a compensar parte del riesgo de deterioro del tiempo. Otra manera de reducir el efecto negativo de la decadencia del tiempo sería incluir la escritura de llamadas. Incluso puede utilizar estrategias que le devuelven un pago inicial inicial (spreads de crédito) en lugar de los spreads de débito que tienen un costo inicial. Básicamente, las estrategias de negociación de opciones bajistas son muy versátiles. Mediante el uso de la adecuada no sólo puede beneficiarse de la caída del precio de la garantía subyacente, pero también tiene un elemento de control sobre ciertos aspectos de un comercio como la exposición al riesgo o el nivel de inversión requerido. Desventajas de las estrategias bajistas Aunque hay claras ventajas en el uso de estrategias de opciones bajistas que no sean simplemente compra, debe tener en cuenta que también hay algunas desventajas. La mayoría de ellos suelen implicar un comercio de alguna manera, en que theres esencialmente un precio a pagar por cualquier beneficio que usted gana. Por ejemplo, la mayoría de ellos tienen un potencial de ganancias limitado que está en contraste con la compra de puestos donde se limita sólo por la cantidad de la garantía subyacente puede caer en el precio. Si bien esto no es necesariamente un problema enorme, porque es razonablemente raro que un instrumento financiero caiga drásticamente en el precio en un período relativamente corto de tiempo, sí resalta que para obtener un beneficio adicional (como el riesgo limitado) hay que hacer un sacrificio (Como el beneficio limitado). En algunos aspectos, el hecho de que hay una serie de estrategias diferentes para elegir es una desventaja en sí mismo. Aunque en última instancia es una buena cosa que usted tiene una selección para elegir, también es algo de una complicación adicional, porque se necesita más tiempo y esfuerzo para decidir cuál es el mejor para cualquier situación particular. Además, debido a que la mayoría de ellos implica la creación de spreads, que requieren múltiples transacciones, tendrá que pagar más en comisiones. En verdad, sin embargo, estos inconvenientes son bastante menores y superados por los positivos. El hecho es que si usted puede familiarizarse con todas las diversas estrategias y adeptos a la hora de elegir cuáles usar y cuándo, entonces usted tiene una muy buena oportunidad de ser un comerciante de éxito. Lista de estrategias bajistas A continuación se muestra una lista de las estrategias más utilizadas que son adecuados para cuando usted tiene una perspectiva bajista. Theres también una breve información sobre cada uno: incluyendo el número de transacciones requeridas, si un diferencial de crédito o un spread de crédito está involucrado, y si es apropiado para los principiantes. Puede obtener información más detallada sobre cada uno de ellos haciendo clic en el enlace correspondiente. Si desea ayuda adicional en la elección de una estrategia, puede utilizar nuestra herramienta de selección que puede encontrar aquí. Esta es una estrategia de posición única que implica sólo una transacción. Es adecuado para principiantes y viene con un costo inicial. Sólo se requiere una transacción para esta estrategia de posición única y se genera un crédito inicial. No es adecuado para principiantes. Esta sencilla estrategia es perfectamente adecuada para principiantes. Se trata de dos transacciones, que se combinan para crear un diferencial de débito. Esta es una estrategia relativamente sencilla, pero requiere un alto nivel de negociación por lo que no es realmente adecuado para principiantes. Un diferencial de crédito se crea mediante dos transacciones. Esto es complejo y no es adecuado para principiantes. Requiere dos transacciones y puede crear un diferencial de débito o spread de crédito, dependiendo de la relación de opciones compradas a las opciones escritas. Esto es bastante complicado y no es ideal para principiantes. Se crea un diferencial de crédito y se realizan dos transacciones. La extensión de la mariposa del oso tiene dos variaciones: la extensión de la mariposa del oso de la llamada y la extensión de mariposa del oso puesta. Su no conveniente para los principiantes que requiere tres transacciones y crea una extensión del débito. Esto requiere tres transacciones para crear un diferencial de débito. No es adecuado para los principiantes debido a su complexity. Options Estrategias para un mercado de osos - Ideas de la opción Por Zacks. 24 de mayo de 2012, 01:00:01 AM EDT Este año comenzó con un mercado Bull que dio una ganancia de 11 de enero a principios de abril. A continuación, abril fue un poco agitado con un cierre de aproximadamente el mismo que comenzó. Hasta ahora, mayo ha mostrado una caída de 8. Si usted es estrictamente un inversionista de acciones, su estrategia de inversión se ha convertido ahora en acciones de cortocircuito. Por supuesto, al cortocircuitar una acción usted tiene que ocuparse de la desventaja de una posición corta - riesgo ilimitado. Sin embargo, si las opciones de comercio, usted encontrará que hay varias estrategias que se beneficiarán de un precio de las acciones en declive, pero tienen un riesgo máximo definido. A Bear Put Spread es una de esas estrategias de opciones que le dará un máximo riesgo definido a cambio de una ganancia máxima definida. ¿Qué es un Bear poner propagación Cuando un Put se negocia, hay una ganancia potencial que está en proporción directa a la caída en el valor de la acción subyacente. Sin embargo, la pérdida potencial podría ser la prima entera que se pagó por el Put. A Bear Put Spread es un refinamiento de la compra estándar de un Put. Se reducirá el importe de la prima que está en riesgo. Con un Bear Put Spread, la cantidad de la pérdida potencial disminuye, pero la compensación es que la ganancia potencial será limitada. Se construye mediante la compra de un Put que se beneficiará de una disminución en el stock subyacente y, al mismo tiempo, la venta de un Put con la misma fecha de vencimiento, pero con un menor precio de ejercicio. El put corto compensará parte del costo del put largo. Este comercio requerirá un desembolso neto de efectivo (un comercio de débito) ya que el monto recibido de la venta del Put será menor que el monto pagado por el Put largo. El típico Bear Put Spread se crea cuando usted compra en el dinero pone y vende fuera de la-dinero pone. Como ejemplo, estoy analizando Cognizant Technology Solutions (CTSH), que cotiza en 59,63. Si mi análisis indica que la acción podría seguir bajando pero no es probable que caiga por debajo de 55, puedo abrir una Oso Poner Spread comprando el 60 Jun Put para 2,75 y vendiendo el 55 Jun Put para 0,95, dando un costo neto de 1,80 por acción. Los cálculos para un contrato son: Comprar Jun. 60 Poner: -275.00 Vender Jun. 55 Poner: 95.00 Costo Neto: 180.00 El 60 Put es comprado porque creo que la acción continuará bajando. El 55 Put se vende porque creo que las acciones no van por debajo de este precio. Por lo tanto, para cada contrato, el costo es de 180 en lugar de los 275 que se han pagado sólo por el largo Put. Para hacer el comercio óptimo con un Bear poner propagación, un comerciante se estima la baja el precio de las acciones podría ir y decidir cuánto tiempo puede tomar para caer a ese precio. En el ejemplo anterior, si esperaba que el CTSH caiga significativamente por debajo de los 55, podría vender un Put de menor precio. Pero, en algún momento la prima inferior que se recibe hará que el crédito de la venta de la opción no sea rentable. Si esperaba una caída significativa en el precio de las acciones (más de 55), una mejor estrategia sería negociar sólo la opción larga. La ganancia en un Bear Put Spread se define por los precios de ejercicio que fueron seleccionados. La ganancia máxima se produce cuando el precio de las acciones es menor o menor que la posición de venta corta - en este ejemplo 55. La ganancia máxima se calcula por las diferencias entre los dos precios de ejercicio menos la prima y los costos de iniciar la operación. En el ejemplo esto se calcularía como 60 menos 55, y luego menos la prima neta de 1,80 para un total de 3,20 o 320 por contrato. Este cálculo supone que la posición de opción se cierra finalmente. Uno podría, por supuesto, ejercitar el put largo y ser asignado el put corto, así comprando la acción en un precio bajo y vendiéndolo en un precio más alto. Sin embargo, normalmente es mejor cerrar las posiciones de opción. La pérdida máxima es limitada. Ocurre cuando el precio de la acción está por encima del largo Puesto a la expiración - en este ejemplo 60. En este caso, ambas opciones decaen a 0.00 y vence sin valor. Esto significa una pérdida de 180 para un solo contrato. Por supuesto, esto supone que no hubo ajustes hechos al comercio después de que se inició. Un inversionista experto no permitiría que una operación perdedora llegara a su vencimiento. En algún momento entre el momento en que se inició el comercio y la expiración, el comercio podría cerrarse con una pérdida de menos de la pérdida potencial de 180 por contrato. Factores adicionales a considerar Expiración Tome precauciones especiales si la posición se mantiene hasta la fecha de vencimiento. Si la acción subyacente está cerca del precio de ejercicio, no se sabe con certeza si la posición corta se asignará hasta el lunes siguiente. Por lo tanto, o cerrar el comercio temprano o estar preparado para tener la asignación ocurran o no ocurren el lunes. Asignación Temprana La asignación temprana es posible, pero generalmente sólo cuando las opciones están profundamente en el dinero. Aunque hay una posición larga para cubrir la posición corta, si ocurre una cesión habrá una necesidad de financiar la posición larga por un día. Una fecha ex-dividendo u otro tipo de evento especial podría alterar las expectativas de beneficios. Por lo general, es una buena estrategia para evitar la mayoría de las estrategias de opciones cuando la expiración va más allá de una fecha ex-dividendo. Time Decay Los efectos de decaimiento con una posición corta y una posición larga pueden compensarse entre sí. Sin embargo, no compensará totalmente la decadencia y el paso del tiempo afectará la rentabilidad hasta cierto punto, especialmente en la última semana antes de la expiración. El uso de un Bear Put Spread puede ser rentable cuando se espera un precio de las acciones a disminuir en el corto plazo, pero no en gran medida. Esta estrategia implica la compra de un Put. Pero, debido a que el stock no se espera que caiga una gran cantidad, el costo del comercio se reduce vendiendo un Put a un menor precio de ejercicio. La compensación por tener una cantidad menor en riesgo será una reducción en el beneficio máximo. Una evaluación cercana de la colocación de los dos diferentes precios de ejercicio mostrará una diferencia significativa en el potencial de retorno y el riesgo de un Bear Put Spread. Puede obtener más información sobre las diferentes estrategias de opciones descargando nuestro librete de opciones gratuito: 3 maneras inteligentes de ganar dinero con las opciones (dos de las cuales probablemente nunca escuchaste). Haga clic aquí. Y asegúrese de revisar nuestro Zacks Options Trader. Divulgación: Los funcionarios, directores y / o empleados de Zacks Investment Research pueden poseer o haber vendido valores cortos y / o mantener posiciones largas y / o cortas en opciones que se mencionan en este material. Una empresa afiliada de asesoría de inversiones puede poseer o haber vendido valores cortos y / o mantener posiciones largas y / o cortas en opciones que se mencionan en este material. Mercado de Acciones Market Strategy Trading Consejos para asegurarse de que su cartera de valores se mantiene saludable durante un mercado bajista The Se refiere a una condición de mercado en la que los precios de los valores están cayendo. Este tipo de mercado se asocia generalmente con el pesimismo de los inversionistas. La mayoría de los inversores están de acuerdo en que un mercado bajista se produce cuando los precios disminuyen al menos un 20 por ciento durante un período de dos meses. A continuación se presentan algunos consejos de estrategias comerciales para recordar durante un mercado bajista para que su cartera se mantenga saludable. Comprar Puts Comprar puts es una típica estrategia de mercado de oso. Se da a los inversores un inconveniente limitado y, si se hace correctamente, también da una alta probabilidad de recompensa. La pérdida máxima para los inversores que utilizan esta estrategia de negociación es la cantidad pagada por los contratos. Para que los inversionistas obtengan recompensas, necesitan anticipar correctamente la fecha en que los precios de las acciones comienzan a caer, ya que necesitarán caer antes de la fecha de vencimiento. Vender llamadas desnudas La venta de llamadas desnudas es una estrategia comercial que tiene altos riesgos y recompensas limitadas así que tenga cuidado al considerar esta opción. Los inversores que venden llamadas desnudas cobran una prima por la venta de los contratos con la idea de que el precio de la acción permanecerá bajo el precio de la huelga pasado el vencimiento. Esto hará que el valor de las acciones sin valor y la prima se mantiene por el inversor original. Si el precio supera el precio de ejercicio, las pérdidas de los inversores pueden aumentar rápidamente. Bear Call Spreads Esta estrategia de comercio incorpora riesgo bajo pero recompensa limitada y se crea mediante la venta de llamadas de dinero al mismo tiempo que compra el mismo número de llamadas fuera del dinero. Los inversionistas que emplean una estrategia de negociación de la extensión de la llamada del oso quieren que la acción caiga debajo del precio de huelga de las llamadas vendidas antes de la expiración para que el inversionista mantenga la prima. Oso Poner Spreads Un oso poner propagación estrategia comercial se crea mediante la compra en el dinero pone y la venta fuera de los puestos de dinero. La pérdida potencial para los inversores que aplican esta estrategia de negociación se limita al costo de iniciar el comercio. Poner de nuevo los diferenciales Cuando los inversionistas esperan una gran caída en un mercado ya hostil, que utilizan una estrategia de venta de espalda propagación. Se trata de vender un put a precio de ejercicio mientras compra otros puts a precios más bajos. Este método, aunque tiene muy poco riesgo involucrado, también tiene recompensas limitadas para aquellos que tienen éxito. Shorts sintéticos Por último, un corto sintético es una estrategia comercial que refleja la venta corta de una acción. Se crea mediante la compra en el dinero pone y simultáneamente la venta de una cantidad igual de llamadas en el dinero con la misma fecha de vencimiento. En momentos en que la mayoría de los inversores han perdido la confianza en el mercado y se dirige hacia ser etiquetado como un mercado bajista, usted todavía es capaz de hacer ganancias en sus acciones. Siga las estrategias de negociación anteriores para el comercio exitoso.